Als Standardindizes werden Börsenindizes bezeichnet, die den Durchschnitt etablierter und bedeutender Märkte abbilden. Sie stellen eine Kennzahl für die Entwicklung von ausgewählten Aktienkursen in diesen Märkten dar und gelten damit als Indikatoren für die volkswirtschaftliche Entwicklung. Für Investierende sind sie ein wichtiger Baustein einer ausgewogenen Asset Allocation.

Das ETF-Team der Deka Investment übernimmt die präzise Nachbildung der Standardindizes und vollzieht deren Entwicklung möglichst exakt nach. Damit werden für unsere Anlegerinnen und Anleger die wichtigsten geografischen Regionen, einzelne Wirtschaftsräume oder Länder auf einfache und kostengünstige Weise investierbar. Als Investierende in ETFs der Deka Investment erwerben Sie mit nur einer Transaktion einen gesamten Korb an Wertpapieren, welcher der Zusammensetzung des Index entspricht. Werden die anfallenden Dividendenzahlungen im Index sofort wieder reinvestiert, so spricht man von einem Performance-Index – der ETF thesauriert in diesem Fall die Dividenden. Das bekannteste Beispiel für einen Performance- Index ist der DAX^®.

Indizes, die lediglich die Kurse der zugrunde liegenden Aktien widerspiegeln und Dividenden nicht in die Berechnung mit einbeziehen, werden als Kurs- oder Preisindizes bezeichnet – der ETF schüttet die Dividenden an die Investierenden aus. Anlegerinnen und Anleger haben damit die Möglichkeit, entweder regelmäßige Ausschüttungen zu erhalten oder auf eine automatische Wiederanlage der Dividenden zu setzen.

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Für Anlegende, die ihre Investitionen auf Basis von strukturierten Handelsansätzen tätigen, bieten ETFs auf Strategieindizes eine effiziente und kostengünstige Alternative. Im Gegensatz zu Standardindizes bilden Strategieindizes nicht den Durchschnitt eines Markts nach Kapitalisierung ab, sondern selektieren auf Basis quantitativer Strategien Titel aus dem Anlageuniversum, um damit eine bessere Wertentwicklung als der breite Markt zu generieren.

Wollen Investorinnen und Investoren ihre individuellen Investmentphilosophien umsetzen, offeriert eine wachsende Zahl an Strategie-ETFs hierbei Unterstützung. Viele Indexanbietende haben aufgrund typischer strategischer Ausrichtungen von Investierenden spezielle Indizes entwickelt, die beispielsweise einen Value-Index aus einem übergeordneten Index ableiten. Value-Investierende setzen auf besonders werthaltige Papiere, die sich beispielsweise durch ein geringes Kurs- Gewinn-Verhältnis oder eine hohe Dividendenrendite auszeichnen. Growth-Investierende suchen dagegen nach Aktien besonders stark wachsender Unternehmen. Einer großen Beliebtheit erfreut sich auch der Deka DAXplus^® Maximum Dividend UCITS ETF. Mit diesem ETF können Investorinnen und Investoren erstmals auf den gleichnamigen Strategieindex der Deutschen Börse setzen. Das Besondere: Er richtet sich nicht nach historischen Renditen, sondern nach den angekündigten bzw. geschätzten Dividendenrenditen der Gesellschaften im Index.

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Die deutschen Staatsanleihen-ETFs bilden die »Deutsche Börse EUROGOV® Germany«-Indizes ab. Die Indizes sind unterteilt in Restlaufzeiten von 1–3, 3–5, 5–10, 1–10 und über 10 Jahren. Deutsche Staatsanleihen mit Fälligkeiten von zwei bis zwölf Monaten werden durch einen Geldmarkt-ETF abgebildet. Die Wertpapierleihe ist in diesen ETFs gänzlich ausgeschlossen um ein noch höheres Maß an Sicherheit innerhalb des Sondervermögens zu gewährleisten. Diese festverzinslichen Produkte konstruieren wir ausschließlich nach der Methode voller Replikation. Es wird in originale Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland mit der genauen Gewichtung des abgebildeten Index investiert.

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Die europäischen Staatsanleihen-ETFs bilden die »iBoxx € Liquid Sovereign Diversified«-Indizes mit Laufzeitbändern von 1–10, 1–3, 3–5, 5–7, 7–10 und über 10 Jahren ab. Die Indizes setzen sich aus jeweils 25 Staatsanleihen der Eurozone zusammen, wobei maximal vier Anleihen pro Land berücksichtigt werden. Sie werden vierteljährlich überprüft und in ihrer Zusammensetzung angepasst. Hierbei wird die maximale Gewichtung in Anleihen eines Euro-Teilnehmerstaats auf höchstens 19 Prozent festgesetzt. Für den Index qualifizieren sich grundsätzlich nur Staatsanleihen aus Ländern mit einem »Investmentgrade« Rating, d.h. ein Rating von BBB- oder besser. Alle Renten-ETFs der Deka Investment sind voll replizierend konstruiert. Es werden genau die Anleihen für den ETF erworben, die im Index enthalten sind. Swaps oder andere Derivate werden nicht eingesetzt.

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Der deutsche Covered-Bond-ETF bildet den »iBoxx € Liquid Germany Covered Diversified«-Index ab. Der Index setzt sich aus 30 Jumbo-Pfandbriefen deutscher Emittenten zusammen, wobei maximal vier Anleihen pro Emittent berücksichtigt werden. Der Index wird vierteljährlich überprüft und gegebenenfalls in der Zusammensetzung angepasst. Hierbei wird die maximale Gewichtung in Anleihen eines Unternehmens auf höchstens 15 Prozent festgesetzt. Jumbo-Pfandbriefe (Covered Bonds) stellen eine Weiterentwicklung der traditionellen Pfandbriefe dar. Typischerweise werden Jumbo-Pfandbriefe bei der Refinanzierung von privaten Immobilienfinanzierungen sowie von Kommunalkrediten begeben. Die Besonderheit bei Pfandbriefen ist, dass sie jederzeit durch Darlehen mit mindestens gleichem Zinsertrag gedeckt sind. Pfandbriefbanken sind zusätzlich dazu verpflichtet, eine Überdeckung von mindestens 2 Prozent gegenüber dem Pfandbriefumlauf in den Deckungsstöcken zu halten.

Charakteristisch für Jumbo-Pfandbriefe sind das hohe Emissionsvolumen (mindestens 1 Mrd. €) sowie die Verpflichtung von Market-Makern. Damit wird eine möglichst hohe Liquidität dieser Anlageform erreicht, was besonders für institutionell Anlegende ein wesentliches Kriterium ist.

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Die ETFs für europäische Corporate Bonds bilden die Indizes »iBoxx € Liquid Corporates Diversified« und »iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified« ab. Die Indizes setzen sich aus europäischen Unternehmensanleihen zusammen, wobei maximal zwei Anleihen pro Unternehmen berücksichtigt werden. In den Index »iBoxx € Liquid Non-Financials Diversified« finden nur Unternehmensanleihen Einzug, die nicht von Finanzdienstleistungsgesellschaften begeben wurden. Die Indizes werde vierteljährlich überprüft und gegebenenfalls in der Zusammensetzung angepasst. Hierbei wird die maximale Gewichtung in Anleihen eines Unternehmens auf höchstens 4 Prozent festgesetzt. Für Unternehmen stellen Corporate Bonds neben der Kreditaufnahme bei Banken eine wichtige Möglichkeit dar, sich über den Kapitalmarkt langfristig mit Fremdkapital zu versorgen. Wesentliche Ausstattungsmerkmale einer Schuldverschreibung sind Zinshöhe, Modalität der Zinszahlung und die Laufzeit. Die Höhe der Zinszahlung, die der Emittent den Anlegenden zahlt, richtet sich dabei im Wesentlichen nach der Kreditwürdigkeit des Unternehmens.

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ETFs vereinen die Handelbarkeit einer Aktie mit dem Effekt der Risikoreduktion eines breit diversifizierten Sondervermögens. Denn ETFs der Deka Investment sind durch den deutschen Gesetzgeber als Sondervermögen eingestuft und unterliegen somit nicht dem Insolvenzrisiko der Fondsgesellschaft. Das bedeutet, Ihr Geld ist im Rahmen dieser Gesetze sicher. Zudem profitieren die Anlegenden von der breiten Risikostreuung, der sogenannten Diversifikation. Das heißt, dass durch die Investition in einen Index das Einzeltitelrisiko auf das allgemeine Marktrisiko reduziert wird.

Der für einen Sparplan typischen Cost-Average-Effekt ist beim Ansparen mit ETFs besonders deutlich ausgeprägt. Bei regelmäßigem Erwerb von ETFs zu einem festgelegten Betrag werden bei hohen Preisen der ETFs weniger und bei niedrigen Preisen mehr Anteile erworben. Dieser Effekt kann über längere Zeiträume betrachtet die üblichen Wertschwankungen bei Wertpapieren ausgleichen und so den durchschnittlichen Einstiegskurs senken. In Zusammenarbeit mit einigen Anbietenden bieten wir Ihnen die Möglichkeit, Sparpläne auf börsengehandelte Indexfonds abzuschließen.